কোনটির মাধ্যমে মোট ঝুঁকি পরিমাপ করা যায়?

ফিন্যান্স ও ব্যাংকিং-এ, 'ঝুঁকি' বলতে সাধারণত বিনিয়োগের সম্ভাব্য রিটার্নের অনিশ্চয়তাকে বোঝায়। এই অনিশ্চয়তা বা রিটার্নের বিস্তৃতি পরিমাপ করার জন্য আদর্শ বিচ্যুতি (Standard Deviation) একটি বহুল ব্যবহৃত পরিসংখ্যানগত পরিমাপক।

    
• আদর্শ বিচ্যুতি (Standard Deviation): এটি একটি পরিসংখ্যানগত পরিমাপ যা একটি ডেটা সেটের প্রতিটি ডেটা পয়েন্ট তাদের গড়ের (mean) থেকে কতটা দূরে ছড়িয়ে আছে তা নির্দেশ করে। ফিন্যান্সের ক্ষেত্রে, এটি কোনো বিনিয়োগের রিটার্নের অস্থিরতা (volatility) বা ঝুঁকি পরিমাপ করে। যত বেশি আদর্শ বিচ্যুতি হবে, রিটার্নের ওঠানামা তত বেশি হবে এবং ঝুঁকিও তত বেশি বলে বিবেচিত হবে। তাই, মোট ঝুঁকি পরিমাপের জন্য এটিই সবচেয়ে উপযুক্ত বিকল্প।
    
• গড় (Mean): গড় বা গাণিতিক গড় হলো একটি ডেটা সেটের কেন্দ্রীয় প্রবণতা পরিমাপের একটি পদ্ধতি। এটি বিনিয়োগের প্রত্যাশিত রিটার্ন (Expected Return) নির্দেশ করে, কিন্তু এটি সরাসরি ঝুঁকির মাত্রা পরিমাপ করে না।
    
• প্রচুরক (Mode): প্রচুরক হলো একটি ডেটা সেটে যে মানটি সবচেয়ে বেশিবার আসে। এটিও কেন্দ্রীয় প্রবণতা পরিমাপের একটি পদ্ধতি এবং ফিন্যান্সিয়াল ঝুঁকি পরিমাপের জন্য ব্যবহৃত হয় না।
    
• সম্ভাবনা বিন্যাস (Probability Distribution): সম্ভাবনা বিন্যাস একটি সম্ভাব্য ফলাফলের পরিসর এবং প্রতিটি ফলাফলের ঘটার সম্ভাবনা বর্ণনা করে। যদিও এটি ঝুঁকির একটি চিত্র তুলে ধরে এবং ঝুঁকির বিশ্লেষণ ও মডেলিংয়ের জন্য গুরুত্বপূর্ণ, তবে এটি নিজে সরাসরি 'মোট ঝুঁকি'র একটি সংখ্যাগত পরিমাপক নয়। আদর্শ বিচ্যুতি হলো এই সম্ভাবনা বিন্যাসের একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান যা ঝুঁকির পরিমাণ নির্ধারণ করে।

সুতরাং, আদর্শ বিচ্যুতি সরাসরি বিনিয়োগের রিটার্নের অস্থিরতা বা মোট ঝুঁকি পরিমাপ করে।