ঝুঁকি পরিমাপের সবচেয়ে গ্রহণযোগ্য পদ্ধতি কোনটি?

ঝুঁকি পরিমাপের জন্য বিভেদাঙ্ক (Coefficient of Variation) সবচেয়ে গ্রহণযোগ্য পদ্ধতি। এর কারণ হলো, এটি প্রতি একক প্রত্যাশিত আয়ের (Expected Return) বিপরীতে ঝুঁকির (Risk) পরিমাণ নির্দেশ করে। যখন দুটি ভিন্ন বিনিয়োগের ঝুঁকি তুলনা করা হয়, যাদের প্রত্যাশিত আয় ভিন্ন, তখন কেবল আদর্শ বিচ্যুতি (Standard Deviation) ব্যবহার করলে সঠিক সিদ্ধান্ত নেওয়া কঠিন হতে পারে। বিভেদাঙ্ক ঝুঁকিকে প্রত্যাশিত আয় দ্বারা ভাগ করে আপেক্ষিক ঝুঁকি পরিমাপ করে, যা বিনিয়োগের কার্যকর তুলনা করতে সাহায্য করে।

বিভেদাঙ্ক গণনার সূত্রটি হলো:

\[ \text{বিভেদাঙ্ক} = \frac{\text{আদর্শ বিচ্যুতি}}{\text{প্রত্যাশিত আয়}} \]

আদর্শ বিচ্যুতি শুধুমাত্র মোট বা পরম ঝুঁকি পরিমাপ করে, কিন্তু বিনিয়োগের আয় বিবেচনা করে না। গড় (Mean) হচ্ছে কেন্দ্রীয় প্রবণতার পরিমাপক যা প্রত্যাশিত আয়কে নির্দেশ করে, ঝুঁকিকে নয়। ভেদাঙ্ক (Variance) হচ্ছে আদর্শ বিচ্যুতির বর্গ, যা এককভাবে ঝুঁকির তুলনা করার জন্য আদর্শ বিচ্যুতির চেয়ে কম ব্যবহারযোগ্য।