মুদ্রাস্ফীতিকালে কোন মজুদপণ্য মূল্যায়ন পদ্ধতি সর্বনিম্ন আয়কর সৃষ্টি করবে? (Which of the following inventory valuation method will generate the lowest income tax during inflation?)

মুদ্রাস্ফীতির (Inflation) সময় পণ্যমূল্য ক্রমাগত বৃদ্ধি পায়। অর্থাৎ, পুরোনো মজুদের ক্রয়মূল্য কম থাকে এবং নতুন মজুদের ক্রয়মূল্য বেশি থাকে। আয়কর সর্বনিম্ন করার জন্য, প্রতিষ্ঠানের করযোগ্য আয় (Taxable Income) সর্বনিম্ন হওয়া প্রয়োজন। করযোগ্য আয় সর্বনিম্ন হয় যখন বিক্রীত পণ্যের ব্যয় (Cost of Goods Sold - COGS) সর্বোচ্চ হয়।

আসুন, প্রতিটি পদ্ধতি মুদ্রাস্ফীতিকালে কীভাবে কাজ করে তা দেখি:

    
• ১. আগে আসলে আগে যায় পদ্ধতি (First-in, First-out Method - FIFO): এই পদ্ধতিতে ধরে নেওয়া হয় যে, যে পণ্য প্রথমে কেনা হয়েছে, সেটিই প্রথমে বিক্রি করা হয়। মুদ্রাস্ফীতিকালে, যেহেতু পুরোনো পণ্যের ক্রয়মূল্য কম থাকে, তাই FIFO পদ্ধতিতে বিক্রীত পণ্যের ব্যয় (COGS) সর্বনিম্ন হবে। এর ফলে মোট মুনাফা (Gross Profit) এবং করযোগ্য আয় (Taxable Income) সর্বোচ্চ হবে, যা সর্বোচ্চ আয়কর সৃষ্টি করবে।
    
• ২. শেষে আসলে আগে যায় পদ্ধতি (Last-in, First-out Method - LIFO): এই পদ্ধতিতে ধরে নেওয়া হয় যে, যে পণ্য শেষে কেনা হয়েছে, সেটিই প্রথমে বিক্রি করা হয়। মুদ্রাস্ফীতিকালে, যেহেতু নতুন পণ্যের ক্রয়মূল্য বেশি থাকে, তাই LIFO পদ্ধতিতে বিক্রীত পণ্যের ব্যয় (COGS) সর্বোচ্চ হবে। এর ফলে মোট মুনাফা (Gross Profit) এবং করযোগ্য আয় (Taxable Income) সর্বনিম্ন হবে, যা সর্বনিম্ন আয়কর সৃষ্টি করবে।
    
• ৩. গড়ব্যয় পদ্ধতি (Average Cost Method): এই পদ্ধতিতে মোট ক্রয়কৃত পণ্যের গড় ব্যয় বের করে তা বিক্রীত পণ্যের ব্যয় এবং সমাপনী মজুদের মূল্যায়নে ব্যবহার করা হয়। মুদ্রাস্ফীতিকালে এই পদ্ধতির ফলাফল FIFO এবং LIFO-এর মাঝামাঝি হবে। এটি সর্বনিম্ন আয়কর সৃষ্টি করবে না।
    
• ৪. ভারযুক্ত গড়ব্যয় পদ্ধতি (Weighted Average Cost Method): এটি গড় ব্যয় পদ্ধতিরই একটি উন্নত রূপ, যেখানে প্রতিটি ক্রয়ের পরিমাণের ওপর গুরুত্ব দেওয়া হয়। মুদ্রাস্ফীতিকালে এর ফলাফলও FIFO এবং LIFO-এর মাঝামাঝি হবে এবং এটিও সর্বনিম্ন আয়কর সৃষ্টি করবে না।

সুতরাং, মুদ্রাস্ফীতির সময় সর্বনিম্ন আয়কর সৃষ্টির জন্য 'শেষে আসলে আগে যায় পদ্ধতি' (LIFO) সবচেয়ে কার্যকর। যদিও আন্তর্জাতিক হিসাবরক্ষণ মান (IFRS) অনুযায়ী LIFO পদ্ধতি অনুমোদিত নয়, তবে তাত্ত্বিক প্রেক্ষাপটে এবং কিছু দেশে (যেমন USA) এটি ব্যবহৃত হয়।