Contrast the advantages and disadvantages of the direct and indirect methods in preparing statement of cash flows. Are both methods acceptable?

Created: 2 months ago | Updated: 2 months ago

Updated: 2 months ago

Add Explanation

CQ: 184

Related Question

View All

(b)

Abdullah Electronics Ltd.
Comparative Statement of Financial Position
31 December, 2023

	Amount in Tk.
Assets	2023	2022
Equipment	60,000	78,000
Accumulated depreciation Equipment	(29,000)	(24,000)
Inventory	30,000	20,000
Accounts receivable	33,000	14,000
Cash	37,000 ━━━━	20,000 ━━━━
Total	1,31,000 ══════	1,08,000 ══════

Equity and Liabilities :

Share capital Ordinary	18,000	14,000
Retained earnings	50,000	38,000
Bonds payable	27,000	33,000
Accounts payable	29,000	15,000
Income tax payable	7,000 ━━━	8,000 ━━━
Total	1,31,000 ═════	108,000 ══════

Abdullah Electronics Ltd.
Income Statement
For the year ended on December 31, 2023

	Amount in Tk.
Sales revenue	2,42,000
Cost of goods sold	1,75,000
Gross profit	67,000
Operating expenses	24,000
Income from operations	43,000
Interest expenses	3,000
Income before income tax	40,000
Income tax expenses	8,000
Net Income	32,000

Additional Information

Depreciation expenses is TK. 13,300.
Dividend declared and paid were Tk. 20,000.
During the year equipment was sold for Tk. 9,700 on cash. This equipment cost Tk. 18,000 originally and had accumulated depreciation of Tk. 8,300 at the time of sale.

Instructions :

AIBB 99th AIBB — Accounting for Financial Institutions (AFI) - 2024 Accounting for Financial 2024

(i)

Prepare a statement of cash flows using indirect method.

Add Explanation

(ii)

Compute free cash flow.

Add Explanation

(iii)

Explain why free cash flow often provides better information than net cash provided by operating activities.

Add Explanation

শিক্ষকদের জন্য বিশেষভাবে তৈরি

১ ক্লিকে প্রশ্ন, শীট, সাজেশন ও
অনলাইন পরীক্ষা তৈরির সফটওয়্যার!

শুধু প্রশ্ন সিলেক্ট করুন — প্রশ্নপত্র অটোমেটিক তৈরি!

প্রশ্ন এডিট করা যাবে

জলছাপ দেয়া যাবে

ঠিকানা যুক্ত করা যাবে

Logo, Motto যুক্ত হবে

অটো প্রতিষ্ঠানের নাম

অটো সময়, পূর্ণমান

প্রশ্ন এডিট করা যাবে

জলছাপ দেয়া যাবে

ঠিকানা যুক্ত করা যাবে

Logo, Motto যুক্ত হবে

অটো প্রতিষ্ঠানের নাম

অটো সময়, পূর্ণমান

অটো নির্দেশনা (এডিটযোগ্য)

অটো বিষয় ও অধ্যায়

OMR সংযুক্ত করা যাবে

ফন্ট, কলাম, ডিভাইডার

প্রশ্ন/অপশন স্টাইল পরিবর্তন

সেট কোড, বিষয় কোড

অটো নির্দেশনা (এডিটযোগ্য)

অটো বিষয় ও অধ্যায়

OMR সংযুক্ত করা যাবে

ফন্ট, কলাম, ডিভাইডার

প্রশ্ন/অপশন স্টাইল পরিবর্তন

সেট কোড, বিষয় কোড

এখনই শুরু করুন ডেমো দেখুন

৫০,০০০+

শিক্ষক

৩০ লক্ষ+

প্রশ্নপত্র

Related Question

Abdullah Electronics Ltd.
Comparative Statement of Financial Position
31 December, 2023

	Amount in Tk.
Assets	2023	2022
Equipment	60,000	78,000
Accumulated depreciation Equipment	(29,000)	(24,000)
Inventory	30,000	20,000
Accounts receivable	33,000	14,000
Cash	37,000 ━━━━	20,000 ━━━━
Total	1,31,000 ══════	1,08,000 ══════

Equity and Liabilities :

Share capital Ordinary	18,000	14,000
Retained earnings	50,000	38,000
Bonds payable	27,000	33,000
Accounts payable	29,000	15,000
Income tax payable	7,000 ━━━	8,000 ━━━
Total	1,31,000 ═════	108,000 ══════

Abdullah Electronics Ltd.
Income Statement
For the year ended on December 31, 2023

	Amount in Tk.
Sales revenue	2,42,000
Cost of goods sold	1,75,000
Gross profit	67,000
Operating expenses	24,000
Income from operations	43,000
Interest expenses	3,000
Income before income tax	40,000
Income tax expenses	8,000
Net Income	32,000

Additional Information

Depreciation expenses is TK. 13,300.
Dividend declared and paid were Tk. 20,000.
During the year equipment was sold for Tk. 9,700 on cash. This equipment cost Tk. 18,000 originally and had accumulated depreciation of Tk. 8,300 at the time of sale.

Instructions :

মাত্র ১৫ পয়সায় প্রশ্নপত্র

১ ক্লিকে প্রশ্ন, শীট, সাজেশন তৈরি করুন আজই

Complete Exam
Preparation

Learn, practice, analyse and improve