প্রাচীন বাংলার মুসলমান সুলতানদের রাজধানী ছিল সোনারগাঁ। সে সময় সুতা ব্যবসায়ের কেন্দ্র হিসেবে পানাম গড়ে ওঠে। পানাম নগরের নিরাপত্তার জন্য নগরের চারদিকে পরিখা খনন করা হয়। এর ফলে পানাম নগরের নিরাপত্তা যেমন নিশ্চিত হয়, তেমনি ব্যবসায় বাণিজ্যের কেন্দ্র হিসেবেও সুপরিচিতি লাভ করে। সুলতানগণ এলাকার উন্নয়নে রাস্তাঘাট, পুল, কালভার্ট ইত্যাদি নির্মাণ করেন ।